creditshelf AG

In der dynamischen Landschaft der Unternehmensfinanzierung hat sich die creditshelf AG als bedeutender Akteur für den deutschen Mittelstand etabliert. Das im Jahr 2014 in Frankfurt am Main gegründete Fintech-Unternehmen hat sich auf die digitale Vermittlung von Krediten spezialisiert und bietet kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) eine alternative Finanzierungsquelle abseits traditioneller Banken. Als professioneller Finanzanalyst beleuchten wir in diesem Artikel das Geschäftsmodell, die Produkte, Konditionen, Prozesse und die Marktposition von creditshelf.

Unternehmensübersicht und Hintergrund in Deutschland

Die creditshelf Aktiengesellschaft (ISIN DE000A2LQUA5), mit Sitz in Frankfurt am Main, hat sich seit ihrer Gründung im Jahr 2014 als Vorreiter im deutschen Marktplatzgeschäft für Unternehmenskredite positioniert. Insbesondere der deutsche Mittelstand, der oft Schwierigkeiten hat, flexible und schnelle Finanzierungslösungen bei Großbanken zu finden, profitiert von diesem digitalen Ansatz.

Das Geschäftsmodell von creditshelf basiert auf einem Online-Marktplatz, der deutsche KMU mit institutionellen und privaten Investoren zusammenbringt. Dabei agiert creditshelf als Vermittler: Die Kredite werden formal von einer Fronting-Bank, der MHB-Bank, ausgereicht und anschließend von creditshelf in Tranchen an die Investoren verkauft. Dieser innovative Ansatz ermöglicht es Unternehmen, Zugang zu unbesicherten Krediten von 100.000 Euro bis zu 10 Millionen Euro mit Laufzeiten von bis zu 60 Monaten zu erhalten. Die Zielgruppe sind deutsche KMU mit einem Jahresumsatz zwischen 2,5 Millionen und 100 Millionen Euro und einer Bonität im Bereich BBB.

Im April 2024 markierte die Übernahme der Mehrheitsbeteiligung durch das Schweizer Fintech Teylor einen wichtigen Meilenstein für creditshelf. Diese strategische Partnerschaft zielt darauf ab, das Produktangebot zu erweitern und die Präsenz in Europa zu vertiefen. Das Managementteam, bestehend aus CEO Daniel Bartsch, CFO Philip Riechers und CTO Tim Sievers, bleibt eine treibende Kraft hinter der Unternehmensentwicklung.

Kreditprodukte, Konditionen und Antragsverfahren

creditshelf bietet eine Reihe von Finanzprodukten an, die auf die spezifischen Bedürfnisse des Mittelstands zugeschnitten sind:

• KMU-Wachstumskredite: Dies sind unbesicherte Darlehen, die typischerweise zur Finanzierung von Investitionen, Expansion oder Geschäftsentwicklung genutzt werden.
• Betriebsmittelkredite: Aktuell als revolvierende Kreditlinien im Pilotstadium, sollen sie kurzfristige Liquiditätsengpässe überbrücken.
• Strukturierte Finanzierungen: Größere Projekt- oder Ausrüstungsfinanzierungen sind derzeit in Entwicklung, um den Bedarf an komplexeren Finanzierungslösungen zu decken.

Die Kreditbeträge reichen von mindestens 100.000 Euro bis maximal 10.000.000 Euro. Die Zinssätze für Kreditnehmer liegen indikativ zwischen 7,5% und 12% p.a. Der Effektive Jahreszins (APR), der alle Kosten inklusive Plattformgebühren berücksichtigt, bewegt sich zwischen 8,0% und 13%. Die Laufzeiten sind flexibel und erstrecken sich von 12 bis 60 Monaten, wobei die Rückzahlung in der Regel in monatlich amortisierenden Raten erfolgt. Für ausgewählte Projektfinanzierungen können auch endfällige Tilgungen vereinbart werden.

Gebühren und Sicherheiten

Neben den Zinsen fallen weitere Gebühren an:

• Bearbeitungsgebühr: Zwischen 1% und 5% des Kreditbetrags, fällig bei Auszahlung.
• Investorengebühr: 1% p.a., die vom ausgeschütteten Zinsertrag der Investoren abgezogen wird.
• Verzugsgebühr: 2% p.a. über dem Vertragssatz auf überfällige Beträge.

Ein wesentliches Merkmal der Standard-KMU-Kredite von creditshelf ist ihre unbesicherte Natur. Für größere oder maßgeschneiderte Finanzierungen können jedoch Asset-basierte Sicherheiten wie Verpfändungen oder Bürgschaften erforderlich sein.

Der Antrags- und Auszahlungsprozess

Der gesamte Antragsprozess erfolgt digital über das Webportal creditshelf.com. Eine mobile App ist für das vierte Quartal 2025 geplant und wird dann weitere Funktionen für die Antragstellung und -verwaltung bieten. Die Anforderungen an potenzielle Kreditnehmer umfassen:

1. Digitale Identitätsprüfung: Mittels eID oder Dokumenten-Upload.
2. Geldwäscheprüfung: Über TÜV-geprüfte Dienste.
3. Unternehmensprüfung: Abgleich mit dem deutschen Handelsregister.
4. Kreditscoring: Ein proprietärer Algorithmus analysiert Buchhaltungsdaten, Banktransaktionsdaten und nutzt KI-gestützte Netzwerk-Analyse.

Ein automatisierter Filter sortiert etwa 70% der Anträge vorab aus. Die verbleibenden Anträge werden von einem Kreditkomitee manuell geprüft, wobei eine Zielakzeptanzrate von etwa 15% angestrebt wird. Die Auszahlung erfolgt in der Eurozone via SEPA-Überweisung oder über ein Treuhandkonto nach erfolgreicher Investoren-Syndizierung.

Technologie, mobile App und regulatorischer Rahmen

creditshelf setzt stark auf Technologie, um den Finanzierungsprozess effizient und zugänglich zu gestalten. Die bestehende responsive Webplattform wird durch eine geplante mobile App für iOS und Android ergänzt. Diese App soll es KMU ermöglichen, Anträge einzureichen, den Bearbeitungsfortschritt zu verfolgen und Dokumente direkt über ihr Mobilgerät zu verwalten. API-Integrationen für Bankpartner sind ebenfalls Teil der digitalen Strategie, um das Partnernetzwerk zu erweitern.

In Bezug auf die Regulierung und Compliance agiert creditshelf als Kreditvermittler gemäß § 2 des Kreditwesengesetzes (KWG) und ist bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) registriert. Die tatsächliche Kreditvergabe erfolgt durch die MHB-Bank, eine lizenzierte Kreditinstitution. creditshelf unterliegt zudem der EU-Crowdfunding-Verordnung. Es gab bisher keine öffentlichen behördlichen Maßnahmen gegen das Unternehmen. Das Unternehmen legt Wert auf Transparenz in den Allgemeinen Geschäftsbedingungen (AGB), die Einhaltung der Datenschutz-Grundverordnung (DSGVO) und transparente Offenlegung von Gebühren und Verzugszins-Obergrenzen, um den Verbraucherschutz zu gewährleisten.

Marktposition, Wettbewerb und Kundenperspektive

creditshelf hat sich als führender reiner Online-Marktplatz für KMU-Kredite in Deutschland etabliert. Das Unternehmen konkurriert sowohl mit traditionellen Banken als auch mit anderen Fintechs wie Kapilendo, iwoca und Funding Circle. Seine Alleinstellungsmerkmale liegen in einem datengesteuerten Risikoscoring-Verfahren, einem durchgängig digitalen Prozess und einem starken Netzwerk institutioneller Investoren. Nach der Übernahme durch Teylor plant creditshelf eine Ausweitung der Aktivitäten auf Pilotmärkte in Österreich und den Niederlanden sowie eine Erweiterung des Produktportfolios um Factoring, Bankgarantien und Kreditanalysen als Dienstleistung.

Die Kundenperspektive ist durchweg positiv, wenn auch mit einigen Nuancen. In Beta-Versionen der geplanten App erhielten Nutzerbewertungen von 4,5 von 5 Sternen, wobei die einfache Bedienbarkeit gelobt wurde. Auf Trustpilot erreicht creditshelf eine Bewertung von 4,2 von 5 Sternen, was auf schnelle und transparente Prozesse hinweist. Häufig genannte Beschwerden beziehen sich auf die detaillierten Dokumentationsanforderungen, die den anfänglichen Genehmigungsprozess verlängern können, sowie auf gelegentliche Plattform-Ausfallzeiten während Spitzenzeiten. creditshelf begegnet diesen Herausforderungen mit dedizierten Account Managern für KMU und einer durchschnittlichen Reaktionszeit von 24 Stunden, um einen persönlichen Service zu gewährleisten. Eine Fallstudie hebt hervor, wie ein mittelständischer Hersteller innerhalb von 10 Tagen einen Wachstumskredit von 2 Millionen Euro erhielt, der die Produktionskapazität um 30% steigerte.

Finanziell zeigte creditshelf im Jahr 2022 einen Umsatz von 6,18 Millionen Euro und reduzierte seinen Verlust nach Steuern auf 0,79 Millionen Euro, eine deutliche Verbesserung gegenüber dem Vorjahr. Das Unternehmen hat seit 2015 kumuliert 220 Millionen Euro an Kreditvolumen vermittelt, mit einem durchschnittlichen Ticket von 550.000 Euro. Die Ausfallrate wurde mit 2,8% unter dem Zielwert von 3% gehalten, was auf ein solides Risikomanagement hindeutet.

Praktische Ratschläge für potenzielle Kreditnehmer

Für Unternehmen, die eine Finanzierung über creditshelf in Betracht ziehen, sind folgende Punkte von Bedeutung:

• Gründliche Vorbereitung: Stellen Sie sicher, dass Ihre Finanzdaten, Geschäftspläne und alle erforderlichen Unterlagen vollständig und aktuell sind. Ein reibungsloser Prozess hängt stark von der Qualität der eingereichten Dokumente ab.
• Transparenz: Seien Sie offen und ehrlich bei der Offenlegung aller relevanten Informationen über Ihr Unternehmen. Das proprietäre Scoring-Modell von creditshelf ist datengestützt und honoriert eine umfassende Datengrundlage.
• Konditionen verstehen: Prüfen Sie die effektiven Jahreszinsen sowie alle anfallenden Gebühren (Bearbeitungs-, Investoren- und Verzugsgebühren) genau. Vergleichen Sie diese Kosten mit alternativen Finanzierungsoptionen.
• Laufzeiten und Tilgung: Überlegen Sie genau, welche Laufzeit und Tilgungsstruktur am besten zu Ihrem Geschäftsmodell und Cashflow passen. creditshelf bietet hier flexible Optionen.
• Kommunikation: Nutzen Sie die Möglichkeit, mit den dedizierten Account Managern von creditshelf in Kontakt zu treten, um Fragen zu klären und den Prozess zu beschleunigen.
• Sicherheiten prüfen: Auch wenn Standardkredite unbesichert sind, sollten Sie bei größeren Finanzierungen die Bereitschaft zur Stellung von Sicherheiten berücksichtigen, da dies die Konditionen beeinflussen kann.

Zusammenfassend bietet creditshelf AG eine wertvolle und moderne Finanzierungsalternative für den deutschen Mittelstand. Mit ihrem digitalen Marktplatz, transparenten Prozessen und einem starken Fokus auf datenbasierte Kreditentscheidungen hat sich das Unternehmen als wichtiger Partner für Wachstum und Liquidität etabliert. Die Übernahme durch Teylor und die geplanten Produkterweiterungen positionieren creditshelf für weiteres Wachstum und eine tiefere Integration in die europäische Finanzlandschaft.